AFG Capital Ltd se félicite d’avoir piloté avec succès le retour du Gabon sur les marchés obligataires internationaux. En tant que conseiller financier exclusif de l’État gabonais, la filiale du groupe AFG Holding a structuré une émission souveraine de 920 millions de dollars, un montant bien supérieur aux 750 millions initialement prévus.

Une opération financière record pour Libreville

Cette transaction, saluée par les investisseurs institutionnels, démontre l’expertise d’AFG Capital et de ses partenaires, Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, en tant qu’arrangeurs, ainsi que celle du cabinet White & Case, conseil juridique de l’État. Elle s’inscrit parmi les plus importantes opérations souveraines africaines en 2026 et marque le retour du Gabon après plusieurs années d’absence sur la scène financière mondiale.

Une forte demande des investisseurs

Le ministère gabonais de l’Économie, des Finances, de la Dette et des Participations a confirmé le succès de l’opération, révélant une souscription largement supérieure aux attentes. Grâce à cette dynamique, l’État a pu lever 170 millions de dollars supplémentaires, portant le total à 920 millions.

Cette performance reflète la confiance retrouvée des marchés envers la solidité économique du pays et les réformes engagées dans le cadre du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030. Ce plan vise à rétablir les équilibres macroéconomiques et à accélérer la diversification de l’économie gabonaise.

Des conditions financières avantageuses

L’émission obligataire a été structurée avec un taux d’intérêt de 9,375%, une maturité de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, repoussant l’échéance finale à 2033. Les fonds levés seront utilisés pour financer des projets d’investissement publics et régler une partie des arriérés de l’État, conformément à la loi de finances rectificative pour 2026.

Une stratégie gagnante : le road-show décisif

Le gouvernement gabonais souligne l’importance de la tournée de présentation (road-show) menée auprès des investisseurs institutionnels internationaux. Cette initiative, menée sous l’impulsion du président Brice Clotaire Oligui Nguema, a joué un rôle clé dans l’attractivité de l’opération.

Un contexte régional porteur

Ce retour du Gabon sur les marchés s’inscrit dans une dynamique régionale marquée. Après le Cameroun (750 millions de dollars en janvier) et la République du Congo (850 millions de dollars en mai), le Gabon devient le troisième pays de la CEMAC à lever des fonds sur les marchés internationaux en 2026.

Dialogue en cours avec le FMI

Parallèlement, Libreville poursuit des discussions techniques avec le Fonds monétaire international. Une mission de revue est prévue en septembre, avec pour objectif la finalisation d’un programme économique et financier d’ici la fin de l’année.